OCP S.A. a renforcé son émission obligataire hybride lancée en avril 2026 en levant 149,9 millions de dollars supplémentaires. L’opération porte sur la tranche à 10,25 ans, initialement fixée à 500 millions de dollars.
Cette levée additionnelle a été réalisée sous la forme d’un Tap Issue. Elle vient compléter l’émission obligataire subordonnée perpétuelle de 1,5 milliard de dollars réalisée en avril et structurée autour de deux tranches de 5,25 ans et 10,25 ans.
Les nouvelles obligations conservent les caractéristiques des titres de la tranche initiale à 10,25 ans. Elles prévoient notamment une possibilité de remboursement anticipé ainsi qu’un mécanisme permettant de différer le paiement des intérêts.
Le taux fixe a été établi à 7,3682% jusqu’à la première date de révision, prévue le 22 juillet 2036. OCP prévoit d’utiliser les 149,9 millions de dollars levés pour financer ses besoins généraux.
L’opération s’inscrit dans l’autorisation accordée par le Conseil d’administration d’OCP S.A. le 12 mars 2026. Elle bénéficie également de l’exemption de prospectus applicable sur le Global Exchange Market d’Euronext Dublin lorsque les nouveaux titres sont fongibles avec des obligations déjà admises à la négociation.
Les obligations concernées sont cotées sur ce marché. Pour l’émetteur, les notations communiquées sont Baa3 avec perspective stable chez Moody’s, BBB- avec perspective stable chez Standard & Poor’s et BB+ avec perspective stable chez Fitch Ratings. L’instrument est pour sa part noté Ba2 par Moody’s et BB par Standard & Poor’s.
J.P. Morgan Securities plc est intervenu comme acheteur initial dans cette opération. La transaction a été fixée au 14 septembre, tandis que le règlement et l’émission des nouvelles obligations sont intervenus le 21 septembre 2026.
À partir du 2 novembre 2026, ces titres seront regroupés avec ceux émis en avril afin de constituer une seule série.
