Upline Patrimoine, fonds commun de placement (FCP) géré par Upline Capital Management et dédié à la Mutuelle d’Assurances des Transporteurs Unis, a récemment fait l’objet de modifications de ses caractéristiques.
Le fonds, qui existe depuis plusieurs années, est constitué pour une durée de 99 ans. Sa valeur liquidative de référence est fixée à 1.000 dirhams et son exercice comptable s’étend du 1er octobre au 30 septembre.
Basée à Casablanca Finance City, Upline Capital Management assure la gestion du fonds, tandis que la Banque Centrale Populaire en est le dépositaire. La société de gestion prend également en charge sa commercialisation.
Upline Patrimoine adopte une stratégie d’investissement diversifiée, combinant actions, obligations, titres de créance et instruments monétaires. L’exposition aux actions doit rester comprise entre plus de 0 % et moins de 90 % des actifs, hors placements réalisés via des OPCVM investis en actions et en liquidités.
Le fonds peut également investir dans les bons de sociétés de financement, les billets de trésorerie, les certificats de dépôt, les obligations, les titres émis ou garantis par l’État ainsi que les fonds de titrisation. Les investissements dans d’autres OPCVM sont limités à 30 % de l’actif net.
Sa stratégie prévoit également des placements en devises pouvant atteindre 10 % de l’actif net. Le fonds est par ailleurs autorisé à réaliser des opérations de pension livrée et de prêt-emprunt de titres, conformément à la réglementation en vigueur.
La durée de placement recommandée est fixée à trois ans. Les souscriptions et rachats peuvent être effectués chaque jour ouvré avant 11h30, sur la base de la valeur liquidative du jour. Les ordres reçus après cette heure sont exécutés sur la valeur liquidative suivante.
Les revenus du fonds peuvent être capitalisés ou distribués, en totalité ou en partie, selon les décisions du conseil d’administration d’Upline Capital Management. En cas de distribution, les versements doivent intervenir dans un délai maximal de six mois après la clôture de l’exercice.
Les frais de gestion sont plafonnés à 2 % hors taxes par an. S’y ajoutent notamment une rémunération de 0,01 % pour le dépositaire, une commission de 0,025 % au profit de l’Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC), ainsi que des frais fixes liés au commissariat aux comptes et aux publications réglementaires.
